die bank 10 // 2023

MARKT 1 | Chancen und

MARKT 1 | Chancen und Risiken aus Embedded Finance Übersicht Embedded Finance Chancen und Risiken für Banken Embedded Payments Embedded Lending » Online häufig Standard mit Auswahl mehrerer Instrumente, BigTechs mit eigenen Bezahllösungen » Kombination mit Loyalitätsprogrammen, Übersicht über Kaufhistorie, … » Zunehmende Offline-Verbreitung i. V. m. Apps » Zunehmende Verbreitung durch „Buy now, Pay later“ » Häufig in Kooperation mit Banken » Beispiele: Amazon, Mediamarkt Saturn, Otto, Ikea, Metro, … Chancen » Neue Vertriebskanäle bzw. zusätzliche Kontaktpunkte zu existierenden und potenziellen neuen Kunden » Kundenkontakt in einem früheren Stadium des Kaufprozesses » Möglichkeiten zur umfangreicheren Unterstützung der Kunden durch maßgeschneiderte Angebote und Lösungen » Steigerung der Up- und Cross-Selling-Potenziale/ Erhöhung des Share-of-Wallet bei Bestandskunden » Potenzial für Neukunden-Akquise » Zusätzliche Kollaboration mit Firmenkunden (B2B2C) Embedded Insurance » Primär in den Bereichen Reise, Unterhaltungselektronik, … » Üblicherweise in Kooperation mit Versicherungen » Beispiele: Lufthansa, Amazon, Mediamarkt Saturn, AirBNB, Tesla, ... » Verlagerung von Zugang, Vertrieb und Nutzung von Finanzprodukten aus proprietärer Bankumgebung » Verringerung des direkten Kundenkontakts » Reduktion der Visibilität in der Customer Journey » Nutzung von Konkurrenzprodukten durch eigene Kunden und damit Verringerung des Share-of-Wallet » Verlust von Detailinformationen zu Kundenpräferenzen » Verbleib von Liquidität in Wallets Dritter » Reduktion von Cross- und Up-Selling-Potenzial Embedded Investment » Bisher nur in Ansätzen vorhanden als Aufrunden von Beträgen beim Bezahlen und Einzahlung in designiertes Sparprodukt Risiken Embedded Banking » Integration von mehreren Bankprodukten in die Kundenschnittstellen von Dritten » Beispiele: Apple (USA), Uber (Mexiko) Quelle: Finken, S. (2023). tungen, die vor allem jüngere Kunden heutzutage an digitale Customer Experiences haben und die von ihren extensiven Interaktionen mit BigTechs, Lifestyle-Apps und sozialen Medien geprägt sind. So verbringen Menschen in der Altersklasse unter 50 Jahren täglich drei bis fünf Stunden medial online, und in der Altersklasse von 25 bis 45 Jahren haben rund 40 Prozent schon mindestens einmal über soziale Medien wie Instagram oder Facebook eingekauft. Chancen und Risiken von Embedded Finance Für Banken bietet Embedded Finance einerseits interessante Chancen, birgt jedoch andererseits auch signifikante Risiken. Der Zugang zu sowie der Vertrieb und die Nutzung von Finanzprodukten im Retail Banking verlagert sich zunehmend aus der proprietären Bankumgebung in die Customer Journeys von anderen Unternehmen. Durch diese Verschiebung verringert sich potenziell der direkte Kundenkontakt und ebenso die Sichtbarkeit gegenüber dem Endkunden. Die Finanzierung wird direkt auf der Webseite des Händlers angeboten, und der Kunde sucht gar nicht mehr den Kontakt zu seiner Hausbank, sondern entscheidet über den Konsum und die Finanzierung direkt vor Ort. Auf diese Weise nutzen die eigenen Kunden Angebote anderer Banken, wenn diese ihnen im Kontext von Embedded Finance im Rahmen des Kaufbzw. Buchungsprozesses offeriert werden. Ähnlich kann die Nutzung von alternativen Bezahlmethoden zum Verlust von relevanten Daten über das Verhalten und die Präferenzen der Kunden führen sowie zum Verbleib von liquiden Mitteln in den Wallets Dritter, was wiederum Cross- und Up-Selling-Möglichkeiten reduziert, siehe dazu Abbildung ÿ 1. Andererseits bietet Embedded Finance auch Chancen. Durch eine Positionierung der eigenen Produkte in der Customer Journey von Dritten erhalten Banken schon im früheren Stadium eines Kaufprozesses Informationen über die Konsumabsichten der Kunden und können so bereits zu Beginn des Prozesses mit ihnen in Kontakt treten. Bei den eigenen Bestandskunden können sich so personalisierte Empfehlungen sowie Up- und Cross- Selling-Potenziale ergeben und damit der Share-of-Wallet erhöht werden. Bei fremden Kunden bietet sich dagegen die Möglichkeit zur Neukunden-Akquise, wenn die Kundenerfahrung überzeugend ist und Mehrwerte 18 10 | 2023

für den Kunden liefert. Das Resultat sind frühere bedarfsorientiertere Kundeninteraktionen und erweiterte Vertriebswege mit zusätzlichen Customer Touch Points. Dies erfordert jedoch eine entsprechende Visibilität an der Kundenschnittstelle. Gerade für größere Banken oder Banken in Finanzverbünden besteht teilweise auch eine Überschneidung der eigenen Privatkunden mit den Endkunden ihrer Firmenkunden. Das eröffnet die Möglichkeit, gemeinsam mit Firmenkunden im Rahmen einer B2B2C-Perspektive Embedded-Finance-Lösungen zu entwickeln. Ein solcher Ansatz generiert Vorteile für alle Beteiligten: Banken haben die Möglichkeit, gemeinsam mit ihren Firmenkunden interessante und maßgeschneiderte Lösungen zu entwickeln, und beide optimieren damit die Customer Experience ihrer Endkunden. FIDA öffnet umfangreiche Finanzdaten für Dritte Die strategische Relevanz von Embedded Finance wird durch zwei weitere Entwicklungen signifikant verstärkt: Das eine ist der Vorschlag der Europäischen Kommission zum „Framework for Financial Data Access“ vom 28. Juni 2023, der unter anderem die Verpflichtung zur Weitergabe umfangreicher Finanzdaten an Dritte auf Wunsch der Kunden beinhaltet. Das andere ist die rasant wachsende Entwicklung von KI-basierten Anwendungen im kompletten Bereich des Bankings, vor allem aber an der Kundenschnittstelle. Laut dem derzeitigen Vorschlag zur Financial-Data-Access-Regulierung (FIDA) sind umfangreiche Datenkategorien betroffen, die sogenannten Datennutzern auf Kundenwunsch unverzüglich, kontinuierlich und in Echtzeit zur Verfügung gestellt werden müssen. Zu den Datenkategorien gehören beispielsweise Hypothekarkreditverträge, Darlehen und Konten einschließlich Daten zu Saldo, Konditionen und Transaktionen, Ersparnisse, Investitionen in diverse Finanzinstrumente inklusive Immobilien, Krypto- Assets und Versicherungsanlageprodukte sowie andere damit verbundene finanzielle Vermögenswerte und der wirtschaftliche Nutzen dieser Vermögenswerte. Des Weiteren sind Rentenansprüche aus betrieblichen Altersversorgungssystemen und privaten Pensionsprodukten, Versicherungen mit Ausnahme von Lebens- und Krankenversicherungen sowie Daten, die zur Beurteilung der Kreditwürdigkeit eines Unternehmens im Rahmen eines Kreditantragsverfahrens oder einer Bonitätsprüfung erhoben wurden in der derzeitigen Fassung enthalten. Neben anderen Finanzinstituten sollen auch sogenannte Financial Information Service Provider bei Vorliegen einer entsprechenden Erlaubnis der Kunden auf die Daten zugreifen können. Dies befähigt perspektivisch dritte Unternehmen, sich selbst als Anbieter eines holistischen Finanzmanagements zu etablieren. Eine interessante Komponente ist jedoch, dass im Gegensatz zu den Regelungen der PSD2 zu Kontoinformationen ein Dateninhaber unter bestimmten Rahmenbedingungen eine Vergütung für die Bereitstellung von Kundendaten verlangen kann. Dies eröffnet die Möglichkeit für Banken, selbst datenbasierte Dienstleistungen auszubauen und somit pro-aktiv die Entwicklung zu gestalten. Gerade in Kombination mit dem Trend zu Embedded Finance besteht ansonsten die Gefahr, dass Dritte nicht nur einzelne Finanzdienstleistungen in ihre Customer Journey integrieren, sondern in Kombination mit dem möglichen Zugriff auf umfassende Finanzdaten zusätzliche Finanzanalyse und -beratung anbieten. Banken würden so immer mehr auf die Rolle eines reinen Anbieters von Produkten beziehungsweise Liquidität reduziert und ihre direkte Kundeninteraktion weiter reduziert. Die Offenheit gegenüber anderen Anbietern von Finanzdienstleistungen nimmt gerade bei jüngeren Kunden immer mehr zu: Laut der Bitkom Digital Finance Studie 2023 können sich inzwischen 55 Prozent der unter 30-Jährigen und 41 Prozent der über 30-Jäh- 10 | 2023 19