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Seit 1961 ist die bank die meinungsbildende Fachzeitschrift für Entscheider in privaten Banken, Sparkassen und kreditgenossenschaftlichen Instituten. Mit Themen aus den Bereichen Bankmanagement, Regulatorik, Risikomanagement, Compliance, Zahlungsverkehr, Bankorganisation & Prozessoptimierung und Digitalisierung & Finanzinnovationen vermittelt die bank ihren Lesern Strategien, Technologien, Trends und Managementideen der gesamten Kreditwirtschaft.
ó BERUF & KARRIERE fi
ó BERUF & KARRIERE fi BÜCHER Mayer, Thomas: Die neue Ordnung des Geldes FinanzBuch Verlag, München 2014, 252 S., 17,99 €, ISBN 978-3-89879-840-2 Die Ideen zur Radikalreform des Geldsystems blühen seit geraumer Zeit wieder auf. Kern der Kritik am bestehenden Geldsystem ist dabei die Geldschöpfung durch die Geschäftsbanken. Sie können „quasi aus dem Nichts“ durch die Vergabe von Krediten Giralgeld schaffen. Diesem System wohnt laut Mayer die Tendenz zur Überschuldung und Geldentwertung inne. Das Aufblähen von Kredit- und Geldmenge „legt den Samen für die danach folgende Vernichtung“. Es entstehen Kredit- und Konjunkturzyklen, die in der Überschuldung des Staates, der Unternehmen oder der privaten Haushalte enden. Mayer, der als Ökonom auch bei international bedeutenden Banken wie Goldman Sachs und der Deutschen Bank beschäftigt war, gibt eine gut verständliche Problemanalyse und gewährt einen Überblick über verschiedene Ideen zu „alternativen“ Geldsystemen. Er selbst ist „bekennender“ Anhänger der österreichischen Schule der Nationalökonomie, die unter anderem in der Tradition von Friedrich A. von Hayek und Ludwig von Mises steht. Der Autor liefert aber nicht nur einen kurzweiligen und faktenreichen Ritt durch die Verästelungen der Geldtheorie, sondern geht auch immer wieder auf sehr aktuelle ökonomische Überlegungen ein, etwa die von Lawrence Summers aufgeworfene These der „säkularen Stagnation“ oder die Verteilungskritik des französischen Ökonomen Thomas Piketty. Thomas Mayer plädiert für ein Geldsystem ohne staatliche „Rückendeckung“ – ein System, das besonders für einen Staatenver- bund ohne Zentralstaat wie die Europäische Union geeignet sei. Die Geldschöpfungsgewinne sollen als „Dividende“ direkt an die Bürger ausgeschüttet werden. Auch die Deckung des Geldes mit Gold oder sonstigen Rohstoffen hält er nicht für sinnvoll. Bedauerlich ist allerdings, dass der Leser bei den sich dann aufdrängenden Detailfragen zum neuen System alleingelassen wird. Ist es wirklich ökonomisch sinnvoll und vor allem praktikabel, die Geldmenge im neuen System „unelastisch“ zu halten? Wie kommt das neue Geld unter die Leute? Welche Auswirkungen hat der Systemwechsel auf die Vergabe von Krediten sowie die Dynamik von Wirtschaft und Innovationen? Und was würde ein für Europa vorgeschlagener Währungswettbewerb ganz konkret in der Praxis bedeuten? Der interessierte Leser wünscht sich deshalb eine Fortsetzung. Volker Hofmann Heithecker, Dirk/Tschuschke, Dennis (Hg.) Bearbeitungs- und Prüfungsleitfaden: Management von Modellrisiken Finanz Colloquium Heidelberg, 2014, 427 Seiten, 79 €, ISBN: 978-3-943170-76-4. Bei der Vielzahl gesetzlicher und aufsichtsrechtlicher Vorgaben und Neuregelungen nimmt das Thema Modellrisiko eine immer bedeutendere Stellung ein. Dabei fordert vor allem der AT 4.1 Tz. 8 der MaRisk eine Analyse möglicher Ungenauigkeiten in den Risikowerten. Die adäquate Steuerung von Modellrisiken beinhaltet jedoch auch die Umsetzung von Anforderungen an eine solide und effektive Datenhaltung sowie eine jederzeit sichergestellte und umfassende Reporting-Fähigkeit im Sinne der Anforderungen der neuen Baseler Grundsätze BCBS 239. Demnach dürfte die Gestaltung des Umgangs mit Modellrisiken in den kommenden Jahren eine der wesentlichen Herausforderungen für das Management der Kreditinstitute darstellen. So resultiert die aktuelle Diskussion zu diesem Themenfeld aus einer der wesentlichen Erkenntnisse der Finanzkrise, nämlich dass die Nutzung mathematischer Risikomodelle in den Entscheidungsprozessen der Kreditinstitute auch Risiken in sich begründet. Ausgewiesene Praktiker aus Risikomanagement und Bankensteuerung, erfahrene Projektleiter aus dem Bereich Data Warehousing sowie Bundesbank-Prüfer setzen sich kritisch mit den neuen aufsichtsrechtlichen Anforderungen auseinander und arbeiten in diesem Zusammenhang deutlich heraus, dass das Themenfeld Modellrisiko weit über die Modellvalidierung hinausgeht. Im Mittelpunkt dieses Leitfadens stehen aufsichtsrechtliche Anforderungen an Modellrisiken und die Abbildung von Modellunsicherheiten, die Begriffsbestimmung und Abgrenzung von Modellrisiken vor dem Hintergrund relevanter aufsichtsrechtlicher (Neu-)Regelungen sowie die Nutzung von Leitplanken zur Bewertung der Relevanz von Modellrisiken und deren Einbindung in die Risikotragfähigkeit vor dem Hintergrund der MaRisk-Anforderungen. Darüber hinaus legen die Beiträge einen Schwerpunkt auf die Leistungsvorgaben zur Sicherstellung eines effektiven Datenmanagements und auf die Analyse von Modellrisiko-Treibern, welche die Erkennung von Modellrisiken bei allen Standard- Risikoarten (Adressausfall-, Liquiditäts-, operationelles und Marktpreisrisiko im Bankbuch und Handelsbuch) unterstützen sollen. Die Auseinandersetzung mit wesentlichen Frage- und Problemstellungen in Bezug auf ein effektives Management von Modellrisiken wird durch den Einsatz von praxisorientierten Checklisten unterstützt. Der Leitfaden hilft 80 diebank 4.2015
